Miami, martes 22 de marzo de 2022
Los bonos del Tesoro a corto plazo se precipitaron hacia su peor desempeño trimestral en casi cuatro décadas después de que los restrictivos comentarios realizados por el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, sobre la política monetaria revivieran la perspectiva de un alza de tasas extraordinaria de medio punto.
Los rendimientos a dos años lideraron un avance en la curva de EE.UU., con un alza de cinco puntos básicos al 2,17% a las 8:06 a.m. en Nueva York. Eso extiende su aumento desde 2021 a 143 puntos básicos. Mientras tanto, los mercados monetarios valoran una probabilidad del 70% de un aumento de 50 puntos básicos cuando la Fed se reúna en mayo.
Las fluctuaciones se producen después de que Powell diera luces de una postura más restrictiva el lunes, lo que llevó a los operadores a aumentar rápidamente las estimaciones sobre la agresividad con la que la Fed endurecerá la política monetaria este año.
El impacto se extendió a la brecha entre los rendimientos a 5 y 30 años, que se redujo aún más hasta el nivel más bajo desde 2007, una señal para algunos de que una política más restrictiva desacelerará la economía o incluso provocará una recesión. Eso está incitando a los inversionistas a cuestionar la capa
En términos más generales, los bonos del Tesoro van rumbo a registrar las peores pérdidas trimestrales que el mercado ha visto desde al menos 1973. El índice Bloomberg U.S. Treasury ha perdido un 5,55% desde el 31 de diciembre, superando la caída del 5,45% a principios de 1980, que representa la mayor caída trimestral desde el inicio del indicador.
Fuente: James Hirai, Kristine Aquino, Bloomberg, Yahoo Finanzas
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